Стратегия Carry trade

Впрочем, как и риски, ведь валюта, в отличие от акции, практически не может ослабнуть до нулевого значения, если не рассматривать совсем экзотику, а к ней есть доступ далеко не у каждого брокера. Название уже в некоторой степени отражает суть – оно происходит от английского слова carry – держать, что полностью соответствует алгоритму действий. Вся деятельность трейдера в этом случае сводится к поиску нужной информации, входу в рынок и удержанию позиции https://forexwiki.info/ длительное время. Инвестор заимствует деньги в валюте страны с низкой процентной ставкой, затем конвертирует в облигации или другие инструменты государства с высокой процентной ставкой. Когда разница в процентных ставках увеличивается в паре, долгосрочные трейдеры приходят на рынок, чтобы воспользоваться этим преимуществом. По мере того, как крупные участники вступают в сделку, это увеличивает спрос на валюту, что ведет к повышению ее цены.

Брокер партнеры проекта

При переходе валютной пары в противоположную динамику трейдер может понести убытки. Поэтому при использовании carry trade на форексе обычно выбирают пары с самой низкой волатильностью. А риски диверсифицируют вложениями сразу в несколько валют (например, более волатильные и менее волатильные). Количество валютных пар с положительным свопом относительно небольшое.

Риски и преимущества стратегии

В случае изменения процентных ставок изменятся свопы, а значит, и привлекательность тех или иных валют для керри-трейдинга. Также можно добавить и неправильную интерпретацию изменений в кредитно-денежной политике. Высокая ставка далеко не всегда означает высокий потенциал экономики страны. И гривна и рубль находятся под давлением, и даже хорошие перспективы применения carry trade не должны мешать адекватному восприятию всей ситуации в целом. К тому же, все средства массовой информации непрерывно дают противоречивую статистику, что ещё больше осложняет процесс carry trade. Также можно посмотреть на пример Турции, поднявшей ставку до больших значений в попытках остановить пике своей валюты – лиры.

  1. EarnForex.com не отвечает за убытки, которые могут быть понесены вами при использовании какой-либо стратегии, представленной на сайте.
  2. В тоже время соответствующие свопы отрицательны, поэтому керри трейд будет убыточным.
  3. Поэтому имеет смысл гнаться не столько за высокой разницей, сколько за стабильностью удержания ставки на одном уровне и направленностью тренда в сторону открытия сделки.
  4. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы.
  5. Но целевое назначение кредитных средств, потери на конвертации, обслуживании сделки и комиссии делают это экономически нецелесообразным.

Кэрри-трейд

Предположим, Федеральная резервная система США снижает свою первичную процентную ставку почти до нуля, а ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии имеют очень похожие ставки. В этом случае практически невозможно получить прибыль от кэрри-трейда, если учесть затраты. Чтобы предотвратить последствия Великой рецессии 2008–2010 годов, центральные банки приняли либо ZIRP (политика нулевой процентной ставки), либо NIRP (политика отрицательной процентной ставки). После этой реализации становится все сложнее участвовать в сделках кэрри-трейд.

Советы трейдерам

Стратегия кэрри трейд на фондовом рынке заключается в покупке валюты страны с более высокой процентной ставкой с последующим инвестированием в ценные бумаги этого государства. Как правило, речь идет о государственных облигациях, но более опытные инвесторы для повышения доходности могут использовать и корпоративные облигации или акции — голубые фишки (что, соответственно, повышает и риски). Словосочетание carry trade дословно переводится с английского, как «торговля на удержании». Эта стратегия предусматривает заработок не на изменение стоимости инструмента, а на разнице процентных ставок разных государств. Для торговли по методу carry trading инвесторам было достаточно взять дешевый кредит в иенах, купить на них доллар и вложить его в американские облигации или ценные бумаги крупных компаний.

Керри трейд — это стратегия использования в качестве заемных средств валюты с более низкой учетной ставкой для покупки валюты с более высокой учетной ставкой. Carry Trade — это стратегия, которая является дополнительной к основным спекулятивным операциям. Если своп отрицательный и есть возможность заработать на разнице курсов, он не становится причиной отказа от стратегии.

Если позиция открыта по основным валютным парам и держится не более 1-2 недель, то существенного влияния на итоговый результат свопы не оказывают. Если дольше, то при неблагоприятной ситуации они могут забрать значительную часть прибыли. Об этом стоит помнить и трейдерам практикующим локирование позиций или использующим «сеточные» торговые стратегии. Перенос позиций должна использоваться в качестве долгосрочного подхода к торговле.

Значение положительного свопа в Форексе означает, что по окончании торговой сессии трейдеру на депозит зачисляется прибыль. Торговля по методу керри трейд основана на разнице процентных ставок центральных банков крупных государств. Инвесторы берут кредиты в самой «доступной» валюте и инвестируют эти средства в валюту тех стран, где установлены наибольшие процентные ставки. Для того чтобы понять, как осуществляется carry trade, необходимо провести доскональное изучение фундаментальных показателей разных передовых стран, а именно процентную ставку.

Среди основных валют самые высокодоходные – новозеландский доллар (NZD), доллар Австралии (AUD) и фунт стерлингов (GBP), а самые низкодоходные – иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Положительный swap зачисляется на счет трейдера, отрицательный списывается. Эти выплаты и списания осуществляются ежедневно на открытые позиции трейдера.

Эта, казалось бы, фиксированная величина не должна меняться от брокера к брокеру. Тем не менее, раньше даже считалось достижением и очень хорошей чертой наличие у компании положительных свопов, хотя, как мы понимаем, это вполне нормальное, обыденнее и закономерное явление. Как трейдер или инвестор, вы должны понимать важность процентных ставок на финансовых рынках. В сделке керри трейд среднесрочный и долгосрочный трейдер рассчитывает получить прибыль от разницы процентных ставок, выплачиваемой между валютными парами.

Главное постоянный контроль и возможность быстро закрыть позицию, если тренд развернется в противоположную сторону. Кэрри-трейд — тактика получения дохода на валютах с разными учетными ставками Центробанков. Так как учетная ставка — это та, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки, ставка по кредитам в коммерческих банках США будет чуть выше — 2%.

Каждая валюта связана с межбанковской учетной ставкой овернайт. Если учетная ставка по купленной валюте больше, чем учетная ставка проданной, плата за перенос позиции (swap) будет положительной и увеличит доход по сделке, если наоборот — деньги спишутся со счета. Как мы уже говорили, одним из главных преимуществ положительной керри-торговли является способность получать пассивный процентный доход. Этот доход зарабатывается за каждый день, когда мы участвуем в торговле с положительным керри, или выплачивается нами за каждый день, когда мы участвуем в торговле с отрицательным керри.

Говоря про керри трейд, имеют ввиду долгосрочную торговлю – инвестирование. Из плюсов стоит отметить отсутствие необходимости в постоянном наблюдении за позицией, которая держится открытой по несколько месяцев. Описать что такое керри трейд при торговле через онлайн-брокеров сложнее т.к. Помимо процентных ставок на прибыльность этого метода влияют и торговые условия самого брокера.

Другой яркий пример – резкое падение рубля (и соответствующий рост пары USD/RUB) осенью 2014, на котором «погорели» многие незадачливые трейдеры, долгое время до этого извлекавшие прибыль со свопов. На форексе разница процентных ставок реализуется с помощью специального инструмента — свопа. Новичкам может показаться, что 1,25% – это не деньги на которые следует обращать внимание, но если все идет хорошо керри трейд дает 12-15% прибыли ежемесячно, что не всегда бывает даже при стратегии обучение форекс в кочубеевском скальпинга. Тем более это стабильный доход в такие сложные периоды как низкая волатильность или боковое движение (флэт), где даже профессионалам сложно заработать. Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен.

Во-вторых видно, что с недавнего времени ставки некоторых стран достигли нуля и даже ушли в отрицательную область – это означает, что вам нужно доплачивать за банковский депозит, размещенный в банках этих стран. У разных брокеров величина свопа отличается, но в основе лежит разница процентных ставок центробанков. Керри трейд — это вид арбитражной сделки, который позволяет получать прибыль на разных рынках — валютных, долговых. Заем под низкую процентную ставку и вкладывает в актив с более высокой процентной ставкой, если совсем просто, — берет дешевый кредит и размещает его на депозите с высокой ставкой.

В настоящее время независимые трейдеры также могут использовать этот вид торговли. По сути, торговля может осуществляться на валютных рынках путем заимствования валюты с низкой процентной ставкой и использования ее для покупки более высокодоходной валюты. Далее, следует купить валюту стран с наибольшими процентными ставками, используя в качестве источника обмена валюту страны с минимальной (или отрицательной) ставкой. Для успешного инвестирования можно провести тщательный анализ, просмотрев комментарии и выступления глав и членов правления соответствующих центральных банков. В их словах содержатся прогнозы дальнейшего изменения процентных ставок и условий кредитования. Если официальные лица, эксперты и аналитики говорят о будущем смягчении или ужесточении финансовой политики, от использования такой валюты стоит отказаться.

Сравниваем учетные ставки Центробанков, смотрим спецификацию и ищем положительный своп. Допустим, найдена валютная пара с положительным свопом длинной позиции. Разница в учетных ставках между базовой и котируемой валютами в пользу базовой не дает гарантии положительного свопа.

Post comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

© 2015 Nashville Business Coalition | Follow us on Twitter